شما هم بین دو راهی طلا و سکه گیر کرده‌اید؟ با خود می‌گویید که طلا بخریم یا سکه؟ با افزایش قیمت لحظه‌ای طلا در اواخر سال 1403 بسیاری از افراد به جمع سرمایه گذاران طلا افزوده شده‌اند. اینکه در نهایت کدام سود بیشتری دارد؟ سوالی است که همه به دنبال یافتن پاسخ آن هستند.
اما برای رسیدن به این پاسخ لازم است تا اطلاعاتی را درباره این دو نوع دارایی طلا، از تفاوت‌های اصلی طلا و سکه گرفته تا بازدهی بلندمدت آنها بدانیم. ما در این مقاله سعی می‌کنیم تا شما را با بهترین گزینه برای خرید، پس‌انداز و سرمایه گذاری در طلا آشنا کنیم.
تفاوت‌های اصلی بین طلا و سکه چیست؟
برای انتخاب طلا یا سکه لازم است تا تفاوت‌های بین آن دو بررسی شود. از جمله تفاوت‌های اصلی بین طلا و سکه عبارتند از:
نقدشوندگی
نقدشوندگی بالا یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا و سکه است. اما میزان نقدشوندگی هر کدام بسته به وضعیت بازار یا دیگر شرایط اقتصادی می‌تواند متفاوت باشد. به‌عنوان مثال سکه امامی به دلیل عدم وجود هزینه‌های اضافی نظیر اجرت ساخت و مالیات و در نتیجه تقاضای بیشتر، اغلب سریع‌تر از طلای زینتی در بازار نقد می‌شود.
پتانسیل رشد
پتانسیل رشد قیمت طلا و سکه تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله نرخ بهره، داده‌های اقتصادی، نرخ تورم، عرضه و تقاضا، نوسانات قیمت دلار و… قرار دارد. سکه بر اساس تاریخچه تجربی بازار، پتانسیل رشد بیشتری نسبت به طلا در بلندمدت دارد. در واقع علت این امر، تقاضای بیشتر سکه طلا به دلیل مشابهت و رعایت استانداردهای بانکی در تمام نقاط ایران است. از آنجایی که با کاهش روزبه‌روز ارزش پول ملی، سرمایه‌گذاران به خرید طلا به عنوان یک راهکار ضد تورمی روی می‌آورند، سرمایه‌گذاری بر روی این فلز گرانبها در ایران همواره پتانسیل رشد خوبی خواهد داشت.
سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاه‌مدت
برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، هر دو دارایی طلا و سکه می‌توانند گزینه‌های مناسبی باشند، چرا که با توجه به سابقه تورمی کشور، فلز طلا همواره به عنوان یک دارایی امن شناخته شده است. فارغ از این مسئله، سکه برای سرمایه‌گذاری بلندمدت به دلیل نوسانات قیمتی بیشتر، معمولاً بازدهی بالاتری نسبت به طلا دارد. اما در کوتاه‌مدت قضیه کاملاََ متفاوت است. در کوتاه‌مدت، خرید طلا به دلیل ثبات قیمتی بیشتر و هزینه‌های کمتر، ممکن است انتخاب بهتری باشد. در نتیجه بهتر است برای پس‌اندازهای کوتاه‌مدت به سراغ طلا و برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت به سراغ سکه بروید.
حباب قیمتی
گاهی اوقات، بازار سکه به دلیل افزایش تقاضای کاذب دچار حباب قیمتی می‌شود که در نتیجه آن، سکه‌ها با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی خود به فروش می‌رسند. این حباب قیمتی در سکه‌ها معمولا بیشتر از حباب طلای آبشده است، چرا که سرمایه‌گذاران عادی تمایل بیشتری به خرید سکه دارند تا طلا آبشده. علاوه بر این، دسترسی به سکه نیز بسیار آسان‌تر از طلا آبشده است. در بازار طلا، حباب قیمتی با نام “حباب آبشده نقدی” و در بازار سکه، با عنوان “حباب سکه” شناخته می‌شود. شما می‌توانید با آموزش طلا و ارز و همچنین با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال بهترین زمان برای خرید طلا و سکه با توجه به میزان حباب آنها پیدا کنید.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در طلا
سرمایه گذاری در طلا مانند خرید طلای آبشده یا شمش معایب و مزایای خود را دارد. برخی از مزایا و معایب خرید طلا شامل موارد زیر هستند:
| معایب سرمایه گذاری در طلا | مزایای سرمایه گذاری در طلا |
|---|---|
| ریسک سرقت | حفظ ارزش پول |
| ریسک تقلب و کلاهبرداری | نقدشوندگی بالا |
| داشتن اجرت ساخت و مالیات | ثبات قیمتی بیشتر |
| بازدهی کمتر در کوتاه‌مدت | وجود تنوع در قطعات طلا |
| امکان استفاده مصرفی برای برخی قطعات طلا مانند جواهرات |
مزایا و معایب سرمایه گذاری در سکه
سکه طلا هم به عنوان یکی از قطعات طلا تقریبا مزایا و معایب مشابهی نسبت به انواع دیگر طلا دارد. با این وجود برخی از مزایا و معایب سکه متفاوت از گزینه‌های دیگر هستند. شما می‌توانید مزایا و معایب سرمایه گذاری در سکه طلا را در جدول زیر مشاهده کنید:
| معایب سرمایه گذاری در سکه | مزایای سرمایه گذاری در سکه |
|---|---|
| وجود حباب قیمتی | حفظ ارزش پول |
| امکان تقلب و کلاهبرداری | نداشتن اجرت ساخت |
| نوسانات قیمتی شدیدتر در کوتاه‌مدت | نقدشوندگی بالا |
| ریسک سرقت | پتانسیل رشد بیشتر در بلندمدت |
مقایسه بازدهی سکه و طلای ۱۸ عیار در ۱۰ سال گذشته
با مقایسه بازدهی سکه و طلای ۱۸ عیار در ۱۰ سال گذشته می‌توان به دیدی کلی در رابطه با اینکه طلا بخریم یا سکه؟ دست پیدا کنیم. برای مثال سکه امامی 11،766% رشد و هر گرم طلای 18 عیار 8،979% رشد داشته است. بنابراین مشخص است که سکه به دلیل وجود حباب، تقاضای بیشتر و سایر عوامل دیگر، رشد بیشتری در بلندمدت نسبت به طلا داشته است.
بازدهی 10 ساله سکه امامی
بالاخره طلا بخریم یا سکه؟
بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری کوتاه‌مدت و پس‌انداز، طلای آب شده است؛ چرا که برخلاف طلای نو، دست دوم یا شکسته و همچنین شمش و سکه طلا، اجرت و مالیات ندارد. البته که این نوع فلز طلا مشمول سود فروشنده است، اما باز هم در بین قطعات دیگر طلا از کمترین هزینه برخوردار است.
اما در بلندمدت سکه طلا به دلیل داشتن بازدهی بالاتر می‌تواند گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاران باشد. البته برای مدیریت بهتر ریسک، کارشناسان توصیه می‌کنند تا سرمایه‌گذاران ترکیبی از دارایی‌های طلا (مانند شمش و سکه) را در سبد خود نگه دارند.
